Технический анализ для активных трейдеров

Дек 02

Технический анализ для активных трейдеров

By Николай

Для анализа графиков и нахождения акций с большим потенциалом прибыли, активные трейдеры используют два основных типа графика - дневной, и 5-минутный. Дневные графики необходимы, чтобы определить акции с большим потенциалом движения. 5-минутные, для того, чтобы определить характер поведения акции (специалиста).
Для рассмотрения дневных графиков некоторые трейдеры применяют Candle Sticks, другие -Bar Charts. Это зависит от особенностей индивидуального восприятия и опыта. Можно также использовать технические индикаторы, которые мы обсуждали выше. Авторы хотели бы предостеречь начинающих трейдеров от чрезмерного увлечения разными техническими индикаторами. Для этого есть две причины. Во-первых, очень часто два разных индикатора могут выдавать конфликтующие сигналы для одного и того же момента в конкретной акции. Во-вторых, избыток лишней информации не способствует успешному трейдингу так как она часто мешает принимать быстрые решения.
Основным инструментом анализа графической информации для активных трейдеров является 5-минутный график построенный в отрезках (Bar Charts). Оптимально можно его использовать в растяжении, которое позволяет видеть последние 3-4 дня. На таком формате достаточно хорошо видны потенциалы прибылей и потерь в данной акции.
Необходимо помнить, что история повторяется. Если Вы видите, что в акции были большие и неоправданные скачки в предыдущие дни, можно быть уверенным, что подобное, скорее всего будет иметь место и в будущем. Торгуя такую акцию, очень важно реально оценивать риск своих потерь.

При анализе 5-минутных графиков, профессиональные трейдеры, как правило, не пользуются никакими специальными техническими индикаторами. Вместо этого, используют уровни и линии поддержки (Support) и сопротивления (Resistance). При всей их кажущейся простоте, такие линии по своей информативной ценности намного важней любого сложного технического индикатора. Объясняется это тем, что на этих уровнях очевидно присутствие больших денег. Support - это ценовой уровень концентрации большого количества покупателей, Resistance - большого количества продавцов. Несколько поколений трейдеров используют эти уровни и линии для успешной торговли.
В предыдущей главе мы уже представляли концепцию уровней поддержки и сопротивления. Ниже мы рассмотрим их более подробно.
Итак, уровни поддержки и сопротивления могут формироваться на следующих ценах:
1. Явные, очевидные уровни поддержки, ниже которых цена акции не может опуститься в течение какого-то промежутка времени.
2. Явные, очевидные уровни сопротивления, выше которых цена акции не может подняться в течение какого-то промежутка времени.
3. Цена закрытия акции в предыдущий день (Last Print).
4. Цена открытия акции сегодня (First Print).
5. Целые долларовые значения цен (Figures), особенно кратные 5 и 10 долларам.
6. Самая высокая цена за последний год (52 High).
7. Самая низкая цена за последний год (52 Low).
8. Нижняя точка отката (коррекции) на восходящем тренде часто становится локальным уровнем поддержки.
9. Верхняя точка отката (коррекции) на нисходящем тренде может становиться локальным уровнем сопротивления.
10. Самая высокая цена предыдущего или сегодняшнего дня (Day High).
11. Самая низкая цена предыдущего или сегодняшнего дня (Day Low).
12. Верхняя и нижняя границы пробелов (Gap Up and Gap Down).
13. Нижние и верхние точки больших Printouts.
Начинающий трейдер должен помнить, что уровни сопротивления и поддержки не являются строгими, непробиваемыми линиями. Это не железный барьер, который цена акции не в состоянии преодолеть. Нередки ситуации, когда покупатели или продавцы на время ослабляют свое давление на акцию. Тогда цена может пересечь уровень на 5-10 центов, а потом опять вернутся назад.
Помимо уровней сопротивления и поддержки, описанных выше, в роли сопротивления и поддержки для цены акции могут выступать наклонные линии. Такие линии образуются, или их можно провести по следующими параметрам:
1. Нижняя граница тренда часто может выступать в роли поддержки. Провести такую линию можно соединив прямой линией локальные минимумы тренда.
2. Верхняя граница тренда может служить линией сопротивления. Такую линию можно провести через локальные максимумы тренда.
3. Линией поддержки служит наклонная линия восходящего треугольника.
4. Линией сопротивления может служить наклонная линия нисходящего треугольника.
5. Верхняя и нижняя линии симметричного треугольника могут выступать, соответственно в роли сопротивления и поддержки.
6. Нижняя и верхняя граница флагов, аналогично линиям симметричного треугольника. являются линиями сопротивления и поддержки.
7. В некоторых случаях, линии долгосрочной Скользящей Средней (МА 200) тоже работают как линии поддержки и сопротивления (для дневных графиков).
Начинающему трейдеру необходимо научится видеть эти воображаемые линии и оценивать их значимость. Правильная оценка расстановки сил в акции на данный момент, позволяет трейдеру реально оценивать потенциал прибыли и величины потерь, которые он может понести, если он будет ее торговать.
Сила или значимость сопротивления или поддержки зависит от того, как долго они формировались. Уровни, которые формировались в течение нескольких дней, будут более значимыми, чем те, которые возникли внутри одного дня.
Опытный трейдер, глядя на график, видит не просто скопление свечек или отрезков. Он видит план битвы между покупателями и продавцами. И этот план нарисован линиями поддержки и сопротивления. Некоторые из них могут быть слабыми, некоторые будут как стены несокрушимой крепости. Основываясь на этой картине, опытный трейдер выбирает побеждающую сторону и присоединяется к ней.
Самый важный графический сигнал, который трейдер должен увидеть, - это нарушение этих уровней сопротивления или поддержки. Когда акция пробивает уровень значительного сопротивления вверх, - это сильный сигнал для покупки, особенно если такой пробой происходит на большом объеме. Если акция пробивает сильный уровень поддержки вниз, - сигнал для того, чтобы открывать короткую позицию.
Опытный трейдер должен уметь отличать реальные движения цены через поддержку и сопротивление от фальшивых (False Breakouts). В первую очередь, на помощь ему приходит динамика объема. Если пробитие уровня происходит без изменения объема, или того хуже, на понижающемся объеме, - это верная индикация того, что настоящего пробоя не будет. Акция, скорее всего вернется обратно. Если же, напротив, прорыв уровня произошел на сильном и резком увеличении объема торговли, - будьте готовы к действию.
Отсутствие сигнала - это тоже сигнал. Если при движении вверх, цена акции долгое время не может преодолеть сильный уровень сопротивления, необходимо быть готовым для того, чтобы открыть в этой акции короткую позицию. Аналогично, если акция не пробивает уровень поддержки - рассматривайте возможности покупки.
Помимо сигналов для входа и выхода из позиции, уровни сопротивления и поддержки помогают трейдеру оценить реальный потенциал прибыли и потерь в той или иной ситуации. Например, при открытии длинной позиции над уровнем поддержки, Ваш Sell Stop ордер должен быть па несколько центов ниже, чем цена поддержки. Из этого Вы можете рассчитать свои потенциальные потери в такой позиции. При этом Ваша потенциальная прибыль в этой позиции будет зависеть от того, как далеко вверху находится следующий уровень сопротивления.
Напомним еще раз, что после нарушения уровня сопротивления, он часто становится уровнем поддержки, и наоборот.