Для человека легче анализировать графическую, нежели цифровую или текстовую информацию. Поэтому неудивительно, что графики изменения цен пользуются такой огромной популярностью у трейдеров. В опытных руках (вернее глазах) ценовой график - это мощнейший аналитический инструмент. Профессиональному трейдеру достаточно одного взгляда на график цены акции, чтобы увидеть расстановку сил между покупателями и продавцами и оценить потенциал прибыльных сделок. Читать далее
Правила NYSE требуют, чтобы ордера выполнялись в строго установленной последовательности. Приоритет в исполнении следующий:
Для Market ордеров - Время - Величина
• из двух ордеров первым будет исполнен тот, который пришел раньше;
• если специалист получил два ордера одновременно, первым будет исполнен тот, который больше.
Для Limit ордеров - Цена - Время - Величина
• в первую очередь исполняются ордера, которые предлагают лучшую цену; Читать далее
У специалиста есть очень хорошие возможности зарабатывать деньги, так как он обладает наиболее полной информацией обо всех продавцах и покупателях в своей акции. Для того чтобы специалист не злоупотреблял своим положением, на NYSE существует ряд правил. ограничивающих его торговлю.
1. Специалист может покупать только на Downtick, а продавать только на Uptick
2 . Специалист не имеет права покупать акцию для себя, если у него в это время есть
ордер на покупку от клиента (аналогично для продажи). Читать далее
Для трейдера очень важно знать и понимать специфику работы специалиста. В будущем, успех многих Ваших сделок будет зависеть от того, насколько правильно Вы определили его позицию в акции в тот или иной момент.
Как мы уже говорили раньше, на полу Нью Йоркской фондовой биржи работают 1366 специалистов. Большинство из них работают на одну из 7 дилерских компаний членов NYSE. Каждый из них контролирует процесс торговли в одной, отведенной ему акции. Какой специалист будет отвечать за торговлю в конкретной акции решает Совет Директоров NYSE. Если специалист хорошо справляется со своей работой, его могут повысить - дать торговать акцию более престижной компании, с большим объемом дневной торговли. Если специалист не справляется со своими обязанностями, его могут понизить или даже уволить. Например, если он нарушает правила торговли или на него приходит много жалоб от клиентов. Быть специалистом, это довольно дорогое удовольствие. Для того чтобы иметь право работать специалистом NYSE нужно сначала заплатить за “кресло специалиста”. Цена такого кресла доходила до 4х миллионов долларов. Читать далее
Ордера, которые посылаются специалисту до открытия рынка (буквально за несколько секунд) называются премаркет ордерами. Мы хотим рассказать о них отдельно, так как их исполнение специалистом в этом случае имеет свои особенности.
Buy Market ордер полученный до открытия, специалист обязан выполнить полностью по цене первой сделки дня.
Buy Limit ордер который специалист получил до открытия, он обязан выполнить полностью по цене первой сделки дня если указанная Limit цена выше или равна цене первой сделки. Читать далее
Некоторые из перечисленных выше ордеров могут также включать в себя дополнительные условия. Ниже приведены самые важные из них.
Day - дневной ордер, по этому условию Limit и Stop ордера будут оставаться активными только в течение дня. Если они не были выполнены, то по окончании торгов в этот день они автоматически аннулируются. Все ордера, вводимые дейтрейдерами, это Day ордера.
Преимущества - простое удобство, дейтрейдер не должен физически отменять в конце дня те ордера,которые остались не выполненными.
Недостатки - никаких.
МОС (market on close) - “по закрытию рынка”, специальный Market ордер, по которому трейдеру гарантируется цена последней сделки. Используется дейтрейдерами для закрытия своих позиций в конце дня.
Преимущества Читать далее
Этот ордер не является активным до тех пор, пока цена акции не достигнет цены, указанной трейдером. После этого он превращается в обычный Маркет ордер.
Buy Stop - Вы объявляете что готовы купить акцию если ее цена коснется указанной Вами цены. Этот ордер используется для входа в Long позиции и выхода из Short. В обоих случаях цена указанная в ордере выше цены, за которую акция торгуется в данный момент.
Например, Buy 200 ABC Stop 44.50, что можно описать следующим образом - “уважаемый специалист, купи мне, пожалуйста, 200 акций ABC сразу после того как в акции будет сделка по цене 44.50. Я согласен на любую цену за которую ее будут продавать.
Sell Stop - Вы объявляете что готовы продать акцию если ее цена коснется указанной Вами цены. Используется для выхода из Long позиции и для входа в Short. В этом случае цена, указанная в ордере, ниже цены, за которую акция торгуется в данный момент.
Примечание - все Stop ордера специалист регистрирует в Книге Специалиста.
Примеры использования Читать далее
1) Industrial sector. Сюда входят компании производящие капитальное оборудование (ТХТ, GE,
ETN, DE, R), химическую продукцию (DD, DOW, HUN, MON), также сюда могут быть включены
предприятия сталелитейной промышленности, но в силу их особенностей их мы рассмотрим
отдельно. К наиболее крупным предприятиям данного сектора можно отнести Du Pont (DD),
General Electric (GE). Индекс сектора - $DJUSIN.
2) Steel and iron. Сталь является вторым по обороту товаром в мире, именно этим обусловлены
особенности этого сектора. Акции этого сектора реагируют не только на новости рынка, сектора.
ведущих компаний - но, прежде всего, на состояние рынка стали.
Основными представителями данного сектора являются: ATI, IPS, X, NUE, OS, WOR, NSS, AKS. Ведущие компании - NUE, X. Индекс сектора - $STQ. Читать далее
Специальный Marketable Limit Order, который исполняется, автоматически минуя специалиста. Это любимый ордер дейтрейдеров, в первую очередь, потому что современные торговые платформы позволяют вводить его нажатием одной кнопки. Для этого ордера трейдер не должне указывать Limit цену, она автоматически определяется котировкой на данный момент. Т.е Вы можете купить только по лучшей цене продавцов (Ask), а продать по лучшей цене покупателей (Bid).
Buy Limit NX – используется для очень быстрого входа в Long позицию, и для выхода из Short позиций.
Sell Limit NX – используется только для очень быстро выхода из Long позиции или занятия Short.
Читать далее
Limit Ордер – условный ордер. Условием его исполнения является цена указанная трейдером.
Buy Limit – Вы объявляете, что готовы купить акцию за вашу цену или дешевле. Этот ордер используется для захода в Long и выхода из Short позиции.
Sell Limit – Вы объявляете что готовы продать акцию за вашу цену или дороже. Используется только для выхода из Long позиций (исключение для SHO акций).
Пример использования. Читать далее
Market Ордер – рыночный ордер купить или продать по цене, которая в данный момент существует на рынке.
Buy Market – ордер на покупку по рыночной цене без каких либо условий. Такой ордер используется для захода в Long и выхода из Short позиций.
Sell Market – ордер на продажу по рыночной цене без каких-либо условий.
Используется для выхода из Long позиций и входа в Short.
Оба ордера используется в тех случаях, когда необходимо быстро продать или купить.
Теоретически они должны быть выполнены в течение нескольких секунд. Практически это не всегда бывает так. Читать далее
